В 1973 году 19 июля Совет Министров СССР распоряжением № 1455-р определил создание промышленно-транспортного узла в Григорьевском лимане, увязав это со строительством нового города с численностью населения к 1990 году — 30 тысяч человек и с перспективой развития до 150 тысяч жителей.
Строительство началось в декабре 1976 года на правом берегу Сычавского пруда. В период строительства посёлку было дано рабочее название Новая Сычавка. 11 мая 1978 года посёлок получил официальное название Южное. В том же месяце ему был присвоен статус посёлка городского типа Коминтерновского района Одесской области и был образован Южненский поселковый совет с центром в одноимённом пгт. Заселение началось в конце декабря того же года.
25 февраля 1981 года посёлок передан в состав Суворовского района Одессы. В 1993 году посёлок городского типа Южное отнесён к категории городов областного значения. В том же году город вошёл в состав Ассоциации городов Украины. В 2000 году постановлением Верховной Рады были утверждены границы города.